【《女人變有錢》2010年冬季號】買遠不如買近 教妳認識台股基金

女人變有錢 2010/11/05
基金有分海外基金和國內基金，可別以為月亮是國外的圓！其實投資國內的台股基金，不但用台幣計價沒有匯兌風險，而且績效表現也很亮麗。

【文卅李兆華】

近幾年「新興市場基金」因為績效表現突出，成為市場的當紅炸子雞，然而，大家的眼光都集中在海外，卻忽略了有一個離自己最近的市場，績效表現同樣亮眼，那就是「台股基金」。

台股基金在二○○六、二○○九年，都有基金創下一年報酬率達一○○%以上的驚人佳績，只要不是遇到全球大崩盤，每年也有不少基金能創造三○至四○%的年報酬。

了解台股基金 先從類型開始

賺錢不應捨近求遠，既然投資本土市場就能得到極佳報酬率，美人們不妨先從了解什麼是台股基金開始吧！

台股基金，顧名思義就是投資範圍鎖定在台灣股市，基金持股多半以台股為主。也就是說妳耳熟能詳的鴻海(二三一七)、台積電(二三三○)等股票，都可能被納入基金持股中。所以，台股基金均以台幣計價，沒有匯兌損失的問題，通常買賣的手續費、管理費，也會比海外基金低一點。

不過，基金的名稱百百款，以台幣計價的基金非常多，到底哪些算是台股基金呢？最簡單的方法，就是到投信投顧公會網站，查詢台大教授版本的績效評估表，或是到Fund DJ基智網，進入國內基金搜尋，這兩者都會出現類似的分類。

目前國內共有一八五檔台股基金，這一八五檔又分成八大類型，分別是科技類、中小型、價值型、一般股票型、中概股型、指數型、上櫃股票型及特殊類，詳見以下分類及說明。

風險屬性各不同 易隨台股大起大落

雖然看起來分類清楚，但投資美人要格外注意一個現象，因為台股基金對於績效表現的要求很高，彼此競爭非常激烈，當市場出現某些當紅的產業或個股時，會造成許多基金搶買同樣類股，造成各家基金持股很相似，此時就無法用類別來區分。

尤其，台股向來以電子股交易較熱絡，比較會飆漲的又多半是資本額較小的中小型股，加上台灣大部分公司都已在中國大陸設廠，所以，科技類、中小型、一般股票型、中概股型，這四種類型往往不易區分持股差異，屬性都算是積極型，其中，通常又以中小型基金最為積極。

價值型、指數型、上櫃股票型基金則有較明顯持股差異，其中，價值型、指數型的屬性較穩健；價值型基金必須兼顧個股的穩定績優，以及股價是否被低估；指數型則是跟緊台股指數內的個股，不會自己更換持股，所以這兩者的波動度通常較低。

但上櫃股票型則相反，它只能投資資本額較小、掛牌資歷也較淺的上櫃股票。上櫃股票比起上市股票，更容易暴起暴落，所以，上櫃股票型屬性超積極，和中小型一樣，在股市行情好時，往往是占據績效前幾名的尖兵，但也可能因行情反轉而瞬間大跌。

特殊型基金則只有三檔基金，分別是日盛精選五虎、富邦富邦(○○一五)、富邦鳳凰。日盛精選五虎基金規定要鎖定投資五大類股：塑膠、紡織、電機、電子、保險，其實，這五大類股就夠廣泛，所以，日盛投信是把它當成一般股票型基金在銷售。

富邦富邦基金是國內僅存的一檔「封閉式基金」，意指當基金募集完成後，就不再增加申購額度，直接在股市掛牌交易，買賣雙方則從市場上買進、賣出，交易方式跟股票一樣。其他一百八十四檔台股基金都是「開放式基金」，只要有投資人想買，基金規模就可以一直增加。富邦鳳凰基金則是一檔發行給國外投資人買賣的基金，用美元計價，讓外國人也能用美元買台股基金，但不開放給國內投資人購買。

【完整內容請見《女人變有錢》2010年冬季號】